De ce fonduri de actiuni si nu investitie directa in actiuni? Fonduri de actiuni pe indici sau fonduri de actiuni administrate activ?

01/04/2020

Ai aflat ce sunt fondurile de actiuni, ce fonduri de actiuni romanesti disponibile exista si ce randamente au adus pana acum celor care au investit deja in ele. In acest material iti oferim cateva argumente pro si contra legat de investitia in fonduri de actiuni fata de investitia directa in actiuni listate. Care sunt mai potrivite: fondurile de actiuni administrate activ sau fondurile de actiuni pe indici bursieri?

Fonduri de actiuni comparativ cu investitia directa in actiuni:

• avem toti acces la aproximativ aceleasi informatii, si totusi departamentul de investitii al unui administrator de fond de actiuni isi va dedica tot timpul pe care il are pentru a le interpreta si a lua cele mai potrivite decizii de investitii; in plus, personalul departamentului de investitii al unui administrator de fond de actiuni este specializat in activitatea de administrare a unui portofoliu (exact cum un medic este specializat sa consulte un bolnav sau un inginer IT sa dezvolte aplicatii);
• prin anumite fonduri de actiuni specializate poti avea acces la o expunere care in mod normal ar fi mai dificil de obtinut datorita timpului pe care ar trebui sa il aloci sau datorita investitiei initiale mari – expunere pe sector de real estate, expunere pe sector agro, tehnologic, energetic, expunere catre alte fonduri de actiuni straine sau actiuni straine;
• pentru serviciile de administrare, un fond de investitii va percepe un comision de administrare, pe cand administrarea directa a unui portofoliu de actiuni presupune timp alocat din partea ta (mai mult sau mai putin), plus comisioane de tranzactionare; de principiu, comisionul de administrare perceput de administratorul unui fond de investitii poate fi compensat intr-o anumita proportie de comisioane de tranzactionare sau bancare mai scazute de care beneficiaza un fond de investitii datorita volumului mai mare tranzactionat.

Fonduri de actiuni pe indici comparativ cu fonduri de actiuni administrate activ:

• Fondurile de actiuni administrate activ vor avea o volatilitate mai scazuta, in momente nefavorabile pe pietele financiare plasandu-si activele in actiuni mai stabile, in timp ce fondurile pe indici vor respecta structura indicelui si atat;
• Comisioanele de administrare pentru fondurile de actiuni pe indici sunt usor mai mici decat cele ale fondurilor administrate activ – in prezent, pentru fondurile de actiuni locale > pentru cele denominate in RON, mediana comisioanelor este de 2,0%, in timp ce comisioanele pentru fondurile de actiuni pe indici sunt de 1,2%-1,8%); pentru cele denominate in EUR, mediana este de 2,10%, singurul fond pe indici de actiuni in EUR avand un comision de administrare de 1,8%.

Citeste si:

Afla tot ce vrei sa stii despre fondurile deschise de actiuni in patru pasi!

Ce este un fond deschis de actiuni?

Ce fonduri deschise de actiuni romanesti exista si ce randamente au obtinut acestea pana acum?

Ce castiguri isi pot aduce si ce strategie trebuie sa ai cand investesti intr-un fond de actiuni?